پاورپوینت فصل سوم 3 ( تئوری مدرن پرتفوی) کتاب تئوری های مالی دکتر فرشاد هیبتی وسید رضا موسوی ,

پاورپوینت فصل سوم 3 ( تئوری مدرن پرتفوی) کتاب تئوری های مالی دکتر فرشاد هیبتی وسید رضا موسوی

در قالب pptx و در 15 اسلاید و قابل ویرایش

فهرست مطالب

مقدمه:
پيش فرضهاى اساسى
ريسک گريزى
تعريف ريسک
تئورى سبد اوراق بهادار مارکويتز
تئورى سبد اوراق بهادار مارکويتز
واريانس (انحراف معيار) بازده ها براى سرمايه گذارى ريسکي:
واريانس (انحراف معيار) بازده سبد اوراق بهادار
کوواريانس بازدهها:
کوواريانس وضريب همبستگى
انحراف معيار سبد اوراق بهادار
محاسبه انحراف معيارسبد اوراق بهادار
مرزکارا
مرزکارا ومطلوبيت سرمايه گذار

پيش فرضهاى اساسى
قبل از تبيين تئورى ســبد اوراق بهادار، بايد بعضى از مفروضات عمومى اين تئورى را مشــخص سازيم. يکى از فرضيات اصلى درتئورى سبد اوراق بهاداراين است که شما به عنوان يک سرمايه گذارتمايل داريد تا بازده حاصل از سرمايه گذارى خود را در سطح معينى ازريســک، افزايش دهيد

واريانس (انحراف معيار) بازده سبد اوراق بهادار
پيش ازآنکه ريسک سبد اوراق بهاداررا موردبحث و بررسى قراردهيم نيازبه تبيين دو مفهوم اصلى درآمار، يعنى کوواريانس و ضريب همبستگى داريم.
کوواريانس بازدهها:
کوواريانس، معيارى است که ميزان همگرايى يا واگرايى دو متغير را نسبت به ميانگين هر يک ازآنان دردوره زمانى مشــخص مى ســنجد
کوواريانس وضريب همبستگى
کوواريانــس تحت تأثير پذيرى دو ســرى از بازده ها قرار دارد. واضح اســت که معيارکوواريانس را بادرنظر گرفتن تغيير پذيرى دو سرى بازده نمود.