پاورپوینت فصل هشتم کتاب مدیریت سرمایه گذاری نویسنده چالز پی و جونز با ترجمه تهرانی و نوبخش بحث ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری ,

پاورپوینت فصل هشتم کتاب مدیریت سرمایه گذاری نویسنده چالز پی و جونز با ترجمه تهرانی و نوبخش بحث ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری

در قالب ppt, ,و در 27 اسلاید و قابل ویرایش

فهرست مطالب
چارچوبی برای ارزیابی عملکردپرتفلیو
معیارهای عملکرد پرتفلیو
معیار بازده به تغییرپذیری (معیار شارپ)
معیاربازدهی به نوسان پذیری بازده (معیارترینر):
مقايسه معيار هاي شارپ و ترينر
اندازه گيري تنوع پرتفوليو
معيار بازده تفاضلي جنسن
مباحثي در خصوص ارزيابي عملکرد پرتفوليو

قسمتی از متن::

دراین فصل درمورداندازه گیری عملکرد پرتفلیو بحث می‌کنیم در واقع پرتفلیو به ترکیبی ازداراییها گفته می‌شودکه توسط یک سرمایه گذاربرای سرمایه گذاری تشکیل می‌شودازنظرتکنیکی یک پرتفلیومجموعه ای ازداراییهای واقعی ومالی سرمایه گذاری شده است
چارچوبی برای ارزیابی عملکردپرتفلیو
چارچوب ارزیابی عملکرد پرتفلیوشامل اندازه گیری(1) بازده تحقق یافته و ریسک پرتفلیو-(2)تعیین یک شاخص مناسب برای محاسبه عملکردپرتفلیو-(3)ودرک این مطلب است که ارزیابی پرتفلیوضرورتا" مستلزم ارزیابی عملکرد مدیرپرتفلیو نیست.

فرض کنید صندوق مشترک سرمایه گذاری ((جوگروس ))20درصدبازده کل عایدسهامداران خودکرده است حالاماسعی می‌کنیم عملکردصندوق راارزیابی کنیم اولین) دلیل اینکه سرمایه گذاری فرآیندی دوبعدی شامل: ریسک وبازده است که این دوعامل دوروی سکه است ودرتصمیم گیریهاهردورروی سکه ارزیابی می‌گردد.
بدون درنظرگرفتن ریسک نمی‌توان فقط ازطریق بازده به بررسی راه حلهای مختلف سرمایه گذاری پرداخت برای ارزیابی دقیق بایدمشخص کنیم که آیا بازده باتوجه به ریسک به اندازه کافی بزرگ است یانه. بایددرارزیابی دقیق عملکردپرتفلیورابراساس ریسک تعدیل شده((RISK-Adjustedارزیابی کنیم.
دومین علت این است که بازده 20درصدی این صندوق باتوجه به ریسک فقط زمانی معنی داراست که بابرخی شاخصها مقایسه شود اگرمتوسط بازده بازار25درصد باشد نتیجه می‌گیریم که عملکردشرکت نامناسب است
سومین( دلیل اینکه درارزیابی مدیران پرتفلیوبایداهداف ومحدودیت های آنان درنظرگرفته شود

تصاویر همه اسلاید‌‌های پاورپوینت