پاورپوینت فصل دوم 2 ( انواع ریسک نهادهای مالی)کتاب مدل های کمی در مدیریت ریسک نویسنده:آنتونی ساندرز مارسیا میلون کرنت مترجم:میثم فدایی واح دنازنین عزیزی ,

پاورپوینت فصل دوم ( انواع ریسک نهادهای مالی)کتاب مدل های کمی در مدیریت ریسک نویسنده:آنتونی ساندرز مارسیا میلون کرنت مترجم:میثم فدایی واح دنازنین عزیزی

در قالب ppt و در 33 اسلاید و قابل ویرایش

قسمتی از متن فایل::

مقدمه
هدف اصلی مدیریت موسسه مالی: بازدهی موسسه مالی را برای صاحبان آن افزایش دهد.
دراین فصل ریسک ها متعددی که نهاد های مالی با آن مواجه می‌شوند معرفی می‌شوند که عبارتند از:
ریسک نرخ بهره
ریسک بازار
ریسک اعتباری
ریسک دارایی های خارج از تراز نامه
ریسک عملیاتی و تکنولوژی
ریسک نرخ ارز
ریسک کشور یا ریسک حاکمیتی
ریسک نقدینگی
ریسک ورشکستگی

ریسک نرخ بهره

وظیفه کلیدی یک موسسه مالی                    انتقال دارایی
انتقال دارایی : خرید اوراق بهادار و یا دارایی های اولیه و انتشار اوراق بهادار و یا بدیهی های ثانویه برای تامین مالی خرید دارایی، به وسیله موسسه مالی است.
مثال1-2)اثر افزایش نرخ بهره بر سود موسسه مالی، هنگامی که سررسید دارایی ها از بدهی ها بیشتر است.

موسسه مالی را در نظر بگیرید که 100 میلیون دلار اوراق بدهی با سررسید یکساله برای تامین مالی خرید دارایی به ارزش 100میلیون دلار و با سررسید دو ساله منتشر میکند. این وضعیت در خط زمانی زیر نشان داده شده است.

در این حالت مؤسسه مالی به اصطلاح" تأمین مالی با سررسید کوتاه انجام داده است. به این معنی که سررسید بدهی های آن از سررسید دارایی های آن کمتر است. فرض کنید که هزینه مالی بدهی ها برای مؤسسه مالی ۹ درصد سالیانه و بازده دارایی ها ۱۰ درصد سالانه باشد. طی سال اول مؤسسه از تفاوت این دو نرخ، معادل یک میلیون دلار (۱) = (۱۰,۰۹ - ۰٫۱) (۱۰۰) از طریق وام گیری کوتاه مدت یک ساله و وام دهی بلندمدت دو ساله سود میکند در حالی که سود مؤسسه در سال دوم قطعی نیست. اگر سطوح نرخ بهره تغییری نکند، مؤسسه مالی میتواند با تأمین مالی مجدد بدهی ها با نرخ ۹ درصد همان سود یک میلیون دلاری سال اول را کسب کند اما همیشه ریسک این وجود دارد که نرخ های بهره بین سال اول و دوم تغییر کند.

اگر نرخهای بهره افزایش یابند و مؤسسه مالی اوراق بدهی را در سال جدید با نرخ ۱۱ درصد تأمین مالی کند مؤسسه با سود منفی (زیان) یک میلیون دلاری (۱) (۰٫۱۱-۰٫۱) *۱۰۰) مواجه خواهد شد. در این حالت سود و زیان مؤسسه مالی در سال اول و دوم همدیگر را خنثی خواهند کرد. در این حالت سود کسب شده در سال اول توسط نگهداری دارایی با سررسید بیشتر از بدهی به طور کامل با زیان در سال دوم پوشش داده می.شود توجه کنید که اگر نرخ بهره بیش از یک درصد در سال دوم افزایش یابد مؤسسه مالی در کل دوره دو ساله متحمل زیان خواهد شد. در نتیجه هنگامی که سررسید داراییهای یک مؤسسه مالی به نسبت بدهیهای آن بیشتر باشد مؤسسه به طور بالقوه در معرض ریسک تأمین مالی مجدد قرار میگیرد. این ریسک بیان میدارد که هزینه وام گیری مجدد یا تمدید قراردادهای قبلی ممکن است بیشتر از بازدهی کسب شده بر روی داراییهای مؤسسه مالی باشد.
مثال 2-2) اثرکاهش نرخ بهره برسود موسسه مالی هنگامی که سررسید بدهی ها از دارایی ها بیشتر است.
در حالتی که مؤسسه مالی ۱۰۰ میلیون دلار بدهی با سررسید دو ساله و نرخ ۹ درصد سالانه و ۱۰۰ میلیون دلار دارایی یک ساله با نرخ ۱۰ درصد سالانه داشته باشد سررسید بدهی بیشتر از دارایی بوده و در نتیجه به اصطلاح گفته میشود که مؤسسه تأمین مالی بلندمدت انجام داده است. این وضعیت در خط زمانی زیر نشان داده شده است:

فهرست مطالب

1-مقدمه
2-معرفی ریسک ها
ریسک نرخ بهره
ریسک بازار
ریسک اعتباری
ریسک فعالیت های خارج از ترازنامه
ریسک نرخ ارز
ریسک کشور یا حاکمیتی
ریسک های عملیاتی و تکنولوژی
ریسک نقدینگی
ریسک عدم توانگری مالی
سایر ریسک ها و روابط بین ریسک ها