پاورپوینت فصل سوم 3 (ریسک بازار)کتاب مدل های کمی در مدیریت ریسک نویسنده:آنتونی ساندرز مارسیا میلون کرنت مترجم:میثم فدایی واحد نازنین عزیزی ,

پاورپوینت فصل سوم 3 (ریسک بازار)کتاب مدل های کمی در مدیریت ریسک نویسنده:آنتونی ساندرز مارسیا میلون کرنت مترجم:میثم فدایی واحد نازنین عزیزی

در قالب ppt و در 28 اسلاید و قابل ویرایش

فهرست مطالب
مقدمه
مزایای مدیریت ریسک بازار
مدل معیارهای ریسک .
ریسک بازار اوراق بهادار با درآمد ثابت
ارز خارجی
سهام
ادغام پرتفوی تجمیع پرتفوی)
رویکرد شبیه سازی تاریخی
مدل شبیه سازی تاریخی در برابر مدل معیارهای ریسک
رویکرد شبیه سازی مونت کارلو
مدل های نظارتی چارچوب استاندارد شده بانک تسویه بین المللی(BIS)
اوراق بهادار با درآمد ثابت .
هزینه ریسک خاص
هزینه ریسک عمومی بازار
پوشش عمودی
پوشش افقی برای هر ناحیه زمانی
پوشش افقی بین ناحیه های زمانی
ارز خارجی
حقوق صاحبان سهام
مقررات BIS و مدلهای داخلی بانکها و مؤسسات مالی بزرگ
خلاصه فصل.

مقدمه
ریسک بازار ریسکی است مرتبط با عدم قطعیت در درآمد پرتفوی معاملاتی یک موسسه مالی که توسط تغییرات و به طور مشخص تغییرات مفرط در شرایط بازار اعم از قیمت دارایی، نرخ بهره، نوسان و نقدینگی بازار ایجاد می‌گردد.
ریسک هایی که ریسک بازار را تحت تاثیر قرار می‌دهند :ریسک نرخ بهره و ریسک بازار و ریسک نرخ ارز پرتفوی معاملاتی یک موسسه مالی،. بر پایه ی افق زمانی و نقدینگی، با پرتفوی سرمایه‌گذاری تفاوت دارد.

مزایای مدیریت ریسک بازار
مدیریت اطلاعات
تعیین حدود
تخصیص منابع
ارزیابی ملکرد
قانونمند کردن

مدل معیارهای ریسک

ریسک بازار به صورت ارزش در معرض خطر روزانه محاسبه شده که این معیاربه صورت زیر محاسبه می‌شود:

ارزش در معرض خطر روزانه=ارزش بازار موقعیت*حساسیت قیمتی موقعیت*حرکت نامطلوب بالقوه بازدهی

دراین قسمت بر نحوه محاسبه ارزش در معرض خطر روزانه از طریق مدل معیار های ریسک و در سه حوزه معاملاتی یعنی درآمد ثابت و ارز خارجی و سهام تمرکز شده:
ریسک بازار اوراق بهادار با درآمد ثابت
یک موسسه مالی موقعیتی با ارزش بازار یک میلیون دلار در اوراق قرضه بدون کوپن با سررسید هفت ساله و ارزش اسمی 1/63/483 دلار دارد.بازدهی امروز این اوراق برای یکسال معادل 7/243 درصد است.
ارزش بازار این موقعیت: 1.000.000 دلار
نوسان قیمتی روزانه= حساسیت قیمت به تغییرات کوچ در بازدهی * حرکت نامطلوب روزانه بازدهی= دیرش تعدیل شده *حرکت نامطلوب روزانه بازدهی